[한투증권 최보원] ■한투 라.디.오(Last Week, This Week, Today)■
[한투증권 최보원]
■한투 라.디.오(Last Week, This Week, Today)■
Key words: 관세 불확실성 속 기회찾기가 관건
(CPI, PPI, 오라클 등)
안녕하세요, 한국투자증권 선진국 전략 담당 최보원입니다.
★ 금주 preview(요약)
- 미국 주요 지수는 관세/경기 불확실성 완화 시 단기 반발 매수세 여러 번에 걸쳐 유입될 수 있는 레벨이나, 단기적으로 공격적 비중 확대에는 유의 필요. 경기, 실적, 정책 불확실성 재차 높일 일정이 연이어 예정되어 있기 때문
- 금주는 미국 3월 FOMC 회의(18~19) 앞두고 주요 물가 지표(CPI, PPI, 기대인플레이션 등), 대형 소프트웨어/AI 관련주(오라클, 어도비 등) 실적 발표 공개될 예정. 트럼프 행정부의 관세 정책도 주 초반부터 논의될 예정이며, 미국 관세 정책 대응 위한 타 국가들의 회의도 진행
- 현 시점에는 관세 불확실성 영향 제한적이고, 타 국가의 대응 정책 수혜 예상되는 업체 중심의 선별적 접근 필요
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★ 금주 투자 아이디어(ETF/요약)
① 글로벌 방산, SHLD - 미국 이외 유럽, 아시아 국가의 자주 국방 강화 필요성 강조되며 방위비 증대 가능성 부각. 대표 방산/보안 기업들이 상위권에 위치
② 글로벌 금융, IXG - XLF, IYG 등의 주요 금융 ETF 대비 유럽, 아시아 국가 비중 높고, 유럽의 우려보다 양호한 매크로 지표 공개 수혜도 기대. 진입 부담도 완화
③ 미국 의료장비, IHI - 미국 헬스케어 기업 중에서도 관세 부담 제한적이고, 대표 제품/서비스 보유 업체 비중 높음. 경기 불확실성 확대 시에도 대응 가능한 사업 구조 보유 업체가 상위에 위치
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★ 주말 review(요약)
- 주말 증시: S&P500, 나스닥 지수는 전일대비 0.6%, 0.7% 상승. 필라델피아 반도체 지수는 3.2% 상승
- 예상보다 부진한 고용 지표 발표됐고, 트럼프 대통령의 추가 관세 부과 계획 공개되며 장초반 미국 주요 지수는 동반 하락했으나 파월 의장이 미국 경기에 대해 긍정적으로 평가한 점이 지수 반등 동력으로 작용
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★ 주말 이슈 점검(요약)
- 이슈 #1: 트럼프 대통령의 추가 관세 부과 계획
- 이슈 #2: 파월 의장의 포럼 행사 연설
- 이슈 #3: 기준금리 인하 기대감(FedWatch)
- 이슈 #4: 미국/유럽 주요 지표 점검
- 이슈 #5: 유럽 방위비 증대 필요성 부각
감사합니다.
최보원 드림
