안녕하십니까 유진투자증권 허재환입니다.
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안녕하십니까
유진투자증권 허재환입니다.
=M7의 대안=
* 지난 2년간 160% 이상 올랐던 M7이 예전만 못합니다.
* 올해 S&P500은 4% 올랐습니다. 동기간 중 M7 성과는 좋지 않았습니다. 메타 만 25% 올랐을 뿐, 테슬라/MSFT/알파벳은 하락했습니다.
* FT에 따르면 헤지펀드들은 지난해 연말 이후 M7에서 분산하기 시작했다고 합니다.
* 은행, 헬스케어, 유럽 증시, 금, 중소형 Tech가 대안으로 떠 오르고 있습니다.
* 실제 올해 미국 증시에서 강세를 보인 업체들을 보면 팔란티어, 슈퍼 마이크로, 컨스털레이션 에너지, Tapestry, Crowdstrike, Uber, 필립모리스, GE 등입니다.
* M7의 대안은 단지 상장기업들에만 국한되지 않습니다. 비상장 Tech 업체들에 대한 관심도 높아지고 있습니다.
* 최근 AI 쪽에서 각광받는 Anthropic, Core Weave, Data Bricks, Open AI, Perplexity, Scale AI, x AI 업체들은 장외시장에서 Private M7이라고도 불립니다.
* M7의 지배력이 약해진 이유는 1) AI 적용 속도가 급속히 빨라지면서 경쟁이 치열해지고, 2) DeepSeek 이후 진입 장벽이 낮아졌다는 인식 때문입니다.
* 2010년대 FAANG이 등장할 때는 Tech 주요 항목별로 소수 업체들로 수렴했지만, 지금은 혁신이 점차 확산되고 있다는 차이점이 있습니다.
* 혁신이 나타날 때 기존 강자가 원래 위치를 지키기는 쉽지 않았습니다. 혁신의 확산은 버블의 징후 중 하나일 가능성이 높아 보입니다.
활기찬 한 주 되십시오.
